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光大證券“翻舊案”42億跨境索賠勝算難測 業(yè)績受拖累計提預(yù)計負(fù)債46億行業(yè)掉隊

  與曾經(jīng)的妖股公司暴風(fēng)集團(tuán)合伙做生意,讓光大證券(601788.SH)元?dú)獯髠。但光大證券不甘心。

  6月11日晚,光大證券公告,上海浸鑫投資咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)(簡稱浸鑫基金)的境外項(xiàng)目交易主體JINXINNC.(開曼浸鑫),向MPS公司原賣方股東RICCARDO SILVA ANDREA RADRZZANI等提出欺詐性虛假陳述以及稅務(wù)承諾違約的訴訟主張,涉案金額約為6.61億美元(約合人民幣42.31億元)。

  這是一場曾經(jīng)轟動資本市場的跨境并購案。當(dāng)時,光大證券聯(lián)手A股暴風(fēng)集團(tuán),共同出資設(shè)立浸鑫基金,耗資52億元跨境收購MPS。MPS曾被喻為世界頂尖體育媒體公司,核心業(yè)務(wù)是體育賽事版權(quán)的收購、管理和分銷。然而,收購之后,MPS經(jīng)營急轉(zhuǎn)直下,并被當(dāng)?shù)胤ㄔ翰枚ㄆ飘a(chǎn)清算。

  并購踩雷,浸鑫基金多名合伙人追償,暴風(fēng)集團(tuán)退市,苦不堪言的光大證券先后向招商銀行等支付賠償金約35億元。

  長江商報記者發(fā)現(xiàn),一次踩雷讓光大證券掉隊了。2015年,光大證券實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利潤)76.47億元,躋身行業(yè)前十。近兩年,公司凈利潤接連倍增,但仍然退出行業(yè)前十名。

  42億索賠勝算有幾何

  跨境并購爆雷,光大證券決定采取司法途徑追索,被市場稱為的“大反擊”究竟有多大希望,或是未知數(shù)。

  根據(jù)公告,浸鑫基金的境外項(xiàng)目交易主體 JINXIN INC.(開曼浸鑫)在英格蘭和威爾士高等法院向 MPS 公司原賣方股東 RICCARDO SILVA、ANDREARADRIZZANI 等個人和機(jī)構(gòu)提出欺詐性虛假陳述以及稅務(wù)承諾違約的訴訟主張,涉案金額約為6.61億美元。

  這是光大證券海外并購踩雷的后續(xù),也是可以想見的唯一途徑。

  光大資本是光大證券的全資子公司,其下屬子公司光大浸輝投資管理(上海)有限公司(簡稱光大浸輝)是浸鑫基金的執(zhí)行事務(wù)合伙人。MPS項(xiàng)目是浸鑫基金的投資項(xiàng)目。

  根據(jù)公開信息,2016年,光大浸輝聯(lián)合暴風(fēng)集團(tuán)下屬公司暴風(fēng)投資等14名合伙人設(shè)立浸鑫基金,規(guī)模共計52.03億元。其中,光大資本作為劣后級合伙人出資6000萬元。光大資本還向優(yōu)先級有限合伙人簽署了未履行法定程序并由光大資本蓋章的差額補(bǔ)足函,約定在浸鑫基金成立36個月內(nèi),若優(yōu)先級有限合伙人不能實(shí)現(xiàn)退出時,由光大資本承擔(dān)相應(yīng)的差額補(bǔ)足義務(wù)。

  當(dāng)年5月,浸鑫基金以47億元的價格收購了英國體育版權(quán)巨頭MPS公司65%股權(quán)。MPS成立于2004年,曾擁有FIFA世界杯、英超、意甲、F1、NBA等多項(xiàng)世界頂級體育賽事的版權(quán)資源,業(yè)務(wù)覆蓋全球200多個國家和地區(qū),擁有90多個全球賽事產(chǎn)權(quán),30多家賽事權(quán)利機(jī)構(gòu)合作伙伴,樂視體育是其最大的中國區(qū)合作伙伴。

  當(dāng)時公布的資料顯示,MPS由三位意大利人所創(chuàng)立。

  據(jù)稱,在2016年3月,暴風(fēng)集團(tuán)及其實(shí)際控制人馮鑫與光大浸輝簽署了一份意向性協(xié)議《關(guān)于收購 MPS股權(quán)的回購協(xié)議》。浸鑫基金計劃在收購后18個月內(nèi)將MPS轉(zhuǎn)讓給暴風(fēng)集團(tuán),從而賺取中間的差價。

  讓光大證券沒有想到的是,在完成對 MPS股權(quán)收購之后, MPS的經(jīng)營業(yè)績大滑坡。2017年10月起,MPS先后失去了意甲、英超、蘇超、美洲杯、解放者杯、南美杯版權(quán),多方與其簽署的合同終止,MPS自身深陷與國際足聯(lián)就俄羅斯世界杯版權(quán)糾紛。

  無法支付版權(quán)費(fèi),MPS訴訟纏身,2018年10月,其被英國高等法院裁定破產(chǎn)清算。

  顯然,光大證券試圖將MPS股權(quán)轉(zhuǎn)讓給暴風(fēng)集團(tuán)獲利的計劃落空。除了MPS破產(chǎn)外,暴風(fēng)集團(tuán)自身也深陷危機(jī)之中,2018年虧損10.90億元,其實(shí)際控制人馮鑫入獄,暴風(fēng)集團(tuán)目前已經(jīng)退市。

  曾經(jīng)的投資人包括招商銀行、華瑞銀行等方面,向光大資本追償損失。2020年,經(jīng)法院判決,光大資本共向招商銀行、華瑞銀行等方面支付賠償款35億元。

  光大證券并不甘心蒙受巨大損失,于是,并采取了跨境訴訟方式,試圖向MPS原賣方股東索賠。

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