4、募資用途
此番上市，錦盛新材募投項目總投資額為2.93億元，分別用于年增產(chǎn)1,500萬套化妝品包裝容器技改項目、年產(chǎn)4,500萬套化妝品包裝容器新建項目。
5、關(guān)注熱點
�。�1）2018年，錦盛新材曾主動申請“撤材料”，如今“轉(zhuǎn)道”沖擊創(chuàng)業(yè)板，且募資金額比前次縮水3,000多萬元。
�。�2）近年來，錦盛新材的產(chǎn)能利用率逐年走低，且新舊兩版招股書還存在數(shù)據(jù)“打架”的情形，令人費(fèi)解。
�。�3）在股份制改革前，錦盛新材在2016年還進(jìn)行了多次股份轉(zhuǎn)讓，其中存在“低價”轉(zhuǎn)讓引進(jìn)新股東的情況。
�。�4）與此同時，錦盛新材還存在客戶集中度高企的隱憂。
6、《金證研》ESG關(guān)注指數(shù)
根據(jù)《金證研》滬深資本組調(diào)研，公司尚未被市場察覺的基本面，ESG關(guān)注指數(shù)為★★★★★。
三、威奧股份
成立于2007年10月8日，威奧股份主要從事軌道交通車輛配套產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)，主要產(chǎn)品包括內(nèi)裝產(chǎn)品、衛(wèi)生間系統(tǒng)、金屬結(jié)構(gòu)件、模塊化產(chǎn)品和車外結(jié)構(gòu)件等五大類。
1、股東及中介機(jī)構(gòu)
截至招股書簽署之日，即2019年10月9日，威奧股份的控股股東為宿青燕；而孫漢本、宿青燕夫婦及其子孫繼龍，合計直接持有威奧股份50.81%的股份，為實際控制人。孫漢本，現(xiàn)任威奧股份的董事長，曾任鐵道部四方車輛研究所工人，青島東方鐵路車輛配件公司董事、經(jīng)理，青島四方鐵龍鐵路配件有限公司經(jīng)理、監(jiān)事，青島龍鐵機(jī)車車輛配件制造有限公司經(jīng)理等。除了三位實際控制人外，威奧股份的前十大股東還包括唐山銳澤股權(quán)投資管理中心、寧波梅山保稅港區(qū)久盈二期新能源投資合伙企業(yè)、烏蘭察布太證盛宏股權(quán)投資基金、寧波永先股權(quán)投資合伙企業(yè)、北京通原欣榮投資管理中心、太證非凡投資有限公司、青島威奧股權(quán)投資有限公司。
此番上海，威奧股份合作的保薦機(jī)構(gòu)為中信建投證券股份有限公司，審計機(jī)構(gòu)為致同會計師事務(wù)所，律師事務(wù)所為北京市中倫律師事務(wù)所。
2、業(yè)績表現(xiàn)
2016-2018年及2019年上半年，威奧股份的營業(yè)收入分別為8.98億元、11.49億元、15.11億元、7.01億元，2017-2018年分別同比增長27.9%、31.55%；同期，威奧股份的凈利潤分別為1.15億元、1.51億元、2.1億元、0.66億元，2017-2018年分別同比增長30.98%、39.17%。
2016-2018年及2019年上半年，威奧股份的綜合毛利率分別為45.14%、45.53%、39.85%和35.92%。
同期，威奧股份經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2.79億元、0.73億元、3.38億元、-1.2億元。
3、客戶及供應(yīng)商
2016-2018年及2019年上半年，威奧股份對五大客戶銷售金額占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為96.3%、95.26%、95.77%和95.98%；同期，威奧股份對前五大供應(yīng)商采購的金額占當(dāng)年采購總額比例分別為31.32%、24.75%、26.61%和25.07%。
4、募資用途
此番上市，威奧股份擬募集資金12億元，分別擬用于軌道交通車輛配套裝備（青島）建設(shè)項目、軌道交通車輛配套裝備（唐山）建設(shè)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目及補(bǔ)充流動資金。
5、關(guān)注熱點
�。�1）近年來，威奧股份的毛利率呈下滑趨勢，其未來可持續(xù)盈利能力存疑，且威奧股份曾一度處于“失血”狀態(tài)。
�。�2）報告期內(nèi)，威奧股份對前五大客戶的銷售占比均超九成，其客戶集中度高企的問題凸顯。
（3）需要指出的是，近年來，威奧股份的存貨逐年攀升，且面臨增大存貨發(fā)生跌價損失的風(fēng)險。
（4）威奧股份存在多項關(guān)聯(lián)擔(dān)保，其中，實控人頻繁為公司提供擔(dān)保。
（5）報告期內(nèi)，威高股份及其子公司曾因漏稅、違規(guī)開建項目工程等問題，收到相關(guān)監(jiān)管部門的“罰單”。
（6）IPO前夕，威奧股份“突擊”注銷較多關(guān)聯(lián)方，這其中是否存在去關(guān)聯(lián)化的問題而遭證監(jiān)會質(zhì)疑。
6、《金證研》ESG關(guān)注指數(shù)
根據(jù)《金證研》滬深資本組調(diào)研，公司尚未被市場察覺的基本面，ESG關(guān)注指數(shù)為★★★★☆。
來源：《金證研》滬深資本組 映蔚/研究員 洪力/編審
共2頁 上一頁 [1] [2]
搜索更多: 金博股份
