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11月27日晚間，京糧控股披露交易草案。公司及子公司京糧食品擬以支付現(xiàn)金及發(fā)行股份方式購買浙江小王子食品有限公司（以下簡稱“浙江小王子”）25.1149%股權(quán)。
經(jīng)各方協(xié)商，標(biāo)的資產(chǎn)整體成交金額約為3.54億元。本次交易完成后，上市公司及京糧食品將持有浙江小王子94.89%的股權(quán)，進(jìn)一步提升對(duì)其控制力。
長江商報(bào)記者注意到，作為京糧控股旗下食品業(yè)務(wù)的實(shí)施主體，浙江小王子近年來盈利能力提升明顯。2017年至2019年上半年，標(biāo)的公司毛利率分別為29.49%、30.61%、32.03%，凈利率分別為13.46%、14.32%、16.22%。
加強(qiáng)對(duì)盈利能力較強(qiáng)的浙江小王子的控制，也是京糧控股提升盈利能力的需要。今年前三季度，因原材料等各項(xiàng)成本費(fèi)用增加，導(dǎo)致當(dāng)期營收凈利雙降，逾51億營收下扣非后凈利潤不足7000萬，同比減少30.45%。
值得一提的是，交易草案披露，除了貢獻(xiàn)七成營收的薯類食品產(chǎn)能基本達(dá)到飽和之外，浙江小王子其他產(chǎn)品產(chǎn)能利用率都不高。其中，今年上半年標(biāo)的公司油炸薯片的產(chǎn)能利用率在50%左右，而非油炸薯片、膨化食品、糕點(diǎn)食品、玉米片食品等四大類產(chǎn)品產(chǎn)能利用率均不足40%。
對(duì)標(biāo)的持股比例將提升至94.89%
作為京糧控股旗下重要子公司，此次交易完成后公司對(duì)于浙江小王子的控制力也將進(jìn)一步得到增強(qiáng)。
據(jù)了解，前身為國企浙江錢王實(shí)業(yè)的浙江小王子成立于1988年，主營休閑食品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為薯類膨化食品。
2015年8月京糧股份（京糧食品前身）以股權(quán)受讓和增資的方式取得浙江小王子51.01%股權(quán)。其中股份受讓價(jià)格合計(jì)4.32億元，貨幣資金增資2725.88萬元。
2016年7月，京糧集團(tuán)再以每股18.6734元的價(jià)格受讓浙江小王子967.45萬股，持股比例18.76%成為標(biāo)的第三大股東。當(dāng)年年末，京糧集團(tuán)內(nèi)部資產(chǎn)調(diào)整，京糧股份受讓京糧集團(tuán)所持浙江小王子股份，持股比例提升至69.77%。
目前，京糧控股旗下全資子公司京糧食品直接持有浙江小王子69.7716%股權(quán)。此次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買完成后，上市公司將持有浙江小王子94.89%股權(quán)，進(jìn)一步增強(qiáng)其對(duì)標(biāo)的公司的控制力。
交易草案顯示，本次交易不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組及重組上市，但因交易對(duì)手方之一王岳成是上市公司副總經(jīng)理，王岳成將以其所持浙江小王子17.6794%股權(quán)認(rèn)購公司新增股份，本次交易完成后，王岳成持有公司股份數(shù)量將超過5%，因此本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2019年上半年，浙江小王子分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.71億元、8.17億元、4.05億元，歸母凈利潤分別為1.04億元、1.17億元、6570.25萬元。
截至今年上半年末，浙江小王子資產(chǎn)總額8.36億元，負(fù)債總額1.78億元，歸屬于母公司股東的權(quán)益6.58億元，資產(chǎn)負(fù)債率21.33%。
長江商報(bào)記者注意到，此次交易中浙江小王子也獲得了較高的評(píng)估溢價(jià)。以2019年6月末為基準(zhǔn)日，浙江小王子100%股權(quán)的評(píng)估值為14.08億元，較合并口徑下歸屬于母公司所有者權(quán)益增值額為7.5億元，增值率為114.1%；較母公司凈資產(chǎn)評(píng)估增值10.2億元，增值率為262.6%。
以此為基準(zhǔn)，交易各方確定浙江小王子25.1149%股權(quán)作價(jià)約3.54億元。
京糧控股同時(shí)提示，雖然浙江小王子所在休閑食品行業(yè)發(fā)展平穩(wěn)，但是仍存在評(píng)估報(bào)告中所預(yù)測的經(jīng)營業(yè)績不能達(dá)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。 共2頁 [1] [2] 下一頁 搜索更多: 京糧控股 |
