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豪擲36億并購挪威家具上市公司，凈利潤不但沒有提振反而大幅下滑。曲美家居的海外擴張之路并不順暢。
8月末，曲美家居籌劃已久的對于挪威奧斯陸證券交易所上市公司Ekornes ASA的并購終于落地。此次公司聯(lián)合華泰紫金共耗資約人民幣40.63億元拿下Ekornes ASA的100%股權，其中上市公司支付對價36.8億元取得標的90.5%股權。
不過， 長江商報記者注意到，2017年標的業(yè)績就已出現(xiàn)下滑。盡管上半年標的凈利幾乎翻了一倍，但巨額并購費用“拖累”上市公司業(yè)績。標的并表后，曲美家居前三季度凈利潤大降45.4%。不僅如此，大手筆并購也加重了公司的財務負擔。截至三季度末，曲美家居商譽由0增至36.7億，占期末公司凈資產(chǎn)的222%。公司總負債49.9億，較上市初期增長超14倍。
針對上述問題，長江商報記者致電曲美家居并發(fā)送采訪函。截至發(fā)稿前，尚未取得相關回復。
實控人所持股全質押
今年4月25日，曲美家居因籌劃重大資產(chǎn)重組開始停牌。一個月后，公司披露重大資產(chǎn)購買報告書，確定購買標的為挪威奧斯陸證券交易所上市公司Ekornes ASA。
彼時，由于收購金額巨大且全部為現(xiàn)金收購、標的體量遠超上市公司，此筆交易一度被市場認定為“蛇吞象”式收購。
公告顯示，標的公司是北歐地區(qū)較知名的國際家居品牌，此次交易中，收購對價為每股139挪威克朗，標的公司100%股權對應價值512812.55萬挪威克朗。按當時的匯率計算，標的100%股權對應人民幣約40.63億。
曲美家居收購標的90.5%股權，需要支付現(xiàn)金對價約人民幣36.8億元，公司表示交易的資金來源為公司自有資金、非公開發(fā)行股票募集資金及其他自籌資金。
但截至今年一季度末，曲美家居資產(chǎn)總額20.42億元，賬面貨幣資金僅7.75億元，僅為需支付現(xiàn)金對價的21%。為完成此次收購，曲美家居實控人趙瑞海、趙瑞賓及股東趙瑞杰三兄弟為上市公司提供不超過15億人民幣的財務資助。截至三季度末，三人已將所持全部公司股份質押，合計達3.53億股，占公司總股本的66.2%。
同時，公司將剩余的IPO募集資金2.35億元用于此次收購支付交易對價。此筆收購在今年8月底完成，曲美家居及華泰紫金分別持有標的公司股份的90.5%、9.5%。標的也在10月2日完成挪威奧斯陸證券交易所的退市工作。
收購完成后業(yè)績下滑45.4%
對Ekornes ASA的收購完成后，上市公司業(yè)績卻出現(xiàn)大幅下滑。
公開資料顯示，曲美家居為國內知名家居生產(chǎn)商，2015年在上交所掛牌。
三年來公司業(yè)績保持平穩(wěn)增長。2015年至2017年，曲美家居分別實現(xiàn)營收12.55億、16.64億、20.97億，同比增14.78%、32.52%、26.05%；凈利分別為1.17億、1.85億、2.46億，同比增16.4%、58.21%、32.78%。 共2頁 [1] [2] 下一頁 搜索更多: 曲美家居 |
