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作為泡椒鳳爪行業(yè)的龍頭企業(yè)，有友食品股份有限公司（以下簡稱“有友食品”）距離上市又近了一步。10月10日，有友食品通過了證監(jiān)會發(fā)審委會議審核，成功過會，A股市場將迎來“泡椒風爪第一股”。
有友食品其興在泡椒鳳爪，其憂亦在泡椒鳳爪。作為有友食品的主導產(chǎn)品，泡椒鳳爪營收占比高達75%，過于依賴單一產(chǎn)品成為了制約有友食品發(fā)展的重要因素。
如何破除產(chǎn)品結構過于單一的困局，成為有友食品當下及未來的重大考驗。對此，有友食品董秘曾力在接受時代周報記者采訪時表示，泡椒鳳爪是公司成立與發(fā)展的基石，目前在公司營收占比較高有歷史原因和現(xiàn)實合理性，公司已制定了完善的計劃，上市后將推出更多泡鹵風味型產(chǎn)品。
一波三折上市路
有友食品的歷史可以追溯到20世紀80年代初，公司創(chuàng)始人、控股股東鹿有忠開始承包經(jīng)營餐飲業(yè)務，在這個過程中，其研制的“泡椒鳳爪”菜品開始走俏，鹿有忠逐漸產(chǎn)生了以該菜品為主導產(chǎn)品進行食品生產(chǎn)與加工的發(fā)展思路。
1997年12月，鹿有忠成立有友食品，主營泡椒鳳爪的生產(chǎn)、研發(fā)與銷售，有友食品“泡椒鳳爪”大單品戰(zhàn)略也由成立之初便奠定下來。隨著泡椒鳳爪風行各地市場，鹿有忠不斷擴大有友食品規(guī)模，并逐漸有了登陸資本市場的規(guī)劃。
有友食品上市之路最早始于2010年。那一年，有友食品開始著手改制，籌備上市事宜，于2014年接受東北證券輔導，擬在A股上市。不過該上市計劃未能實現(xiàn)，有友食品終止了上市輔導，轉投新三板，并于該年11月在新三板掛牌。
在新三板掛牌之后，鹿有忠并沒有放棄帶領有友食品上市的計劃。一年以后，有友食品重啟IPO，2015年12月遞交IPO招股說明書，擬在上交所主板上市。
有友食品在新三板掛牌轉讓時，有大量投資者買入。招股書顯示，公司股東總數(shù)為401名，其中不乏許多“三類股東”，即契約型私募基金、資產(chǎn)管理計劃、信托計劃。而對于新三板企業(yè)而言，其IPO無法繞開“三類股東”的問題，由于“三類股東”可能存在層層嵌套和高杠桿，以及股東身份不透明、無法穿透等問題，在IPO發(fā)行審核過程中，證監(jiān)會往往予以重點關注，且少有放行。
這也成為了有友食品首度沖擊A股而遲遲不能上會的重要原因。2017年5月，由于合格投資者數(shù)量不足50人，有友食品由新三板創(chuàng)新層降到基礎層；2017年12月，有友食品再度沖擊A股，保薦機構為東北證券，擬發(fā)行不超過7950萬股。
對于三類股東問題，2018年1月12日，證監(jiān)會明確了審核口徑，三類股東企業(yè)上會需滿足四大條件：三類股東不能作為公司實際控制人；三類股東不能存在杠桿、分級、層層嵌套、層層穿透，并需明確存續(xù)期以及續(xù)期的安排。
隨著審核口徑的明確，有友食品也加快IPO進程。8月21日，有友食品在全國股轉系統(tǒng)終止掛牌。對此，市場普遍認為此舉是為清理“三類股東”，為A股IPO掃清障礙。事實上，這也是新三板企業(yè)IPO普遍的做法之一，此前亦有成功案例。
10月10日，有友食品通過證監(jiān)會發(fā)審委會議審核，在一定程度上說明了其已清除“三類股東”障礙，即將登陸資本市場。這也意味著，鹿有忠歷經(jīng)8年長跑的上市夢想即將實現(xiàn)。
招股書顯示，有友食品實際控制人為鹿有忠、趙英夫婦及其女鹿新，持股合計占比達91.5%。在沖擊A股這幾年，有友食品不斷擴大發(fā)展規(guī)模，其營收呈現(xiàn)逐步增長的趨勢，但出現(xiàn)了較大的業(yè)績波動。
根據(jù)招股書及年報數(shù)據(jù)顯示，2014–2017年，有友食品實現(xiàn)營業(yè)收入分別為8.80億元、7.52億元、8.27億元、9.9億元；凈利潤分別為1.19億元、1.08億元、1.22億元、1.9億元。
其中， 2015年公司效益較2014年出現(xiàn)了一定程度的下滑。對此，有友食品表示，公司仍面臨來自同行業(yè)企業(yè)的激烈競爭，若無法持續(xù)提升核心競爭優(yōu)勢，將會在未來的市場競爭中處于不利地位，未來可能出現(xiàn)營業(yè)收入波動較大的情形。
這也是有友食品執(zhí)著于上市的原因之一，同時不斷擴張帶來的資金壓力也促使其加速登陸資本市場。
“公司經(jīng)營過程中需要大量的資金投入，而公司近三年的業(yè)務發(fā)展所需要的資金主要依靠自身積累和商業(yè)信用。由于缺乏長期資金的融資渠道，不能滿足公司日益擴大的經(jīng)營規(guī)模的需要。未來隨著公司業(yè)務規(guī)模的進一步發(fā)展，擴張公司的資本實力將極為迫切。”有友食品稱。 共2頁 [1] [2] 下一頁 搜索更多: 有友食品 |
