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公司現(xiàn)金流惡化，流動性風險提升
新世紀評級認為，公司在計提大額壞賬的情況下仍新增大量其他應收款。
根據(jù)金茂集團2017年報及2018年一季報，公司2017年新增9.49億元其他應收款科目，并于當年計提高達9.13億元壞賬損失。
此外，新世紀評級認為金茂集團現(xiàn)金流狀況明顯惡化，流動性風險顯著上升。
該機構(gòu)指出，據(jù)金茂集團2017年報，公司當年經(jīng)營性現(xiàn)金流大額凈流出34.07億元，2017年末公司貨幣現(xiàn)金余額大幅度降至20.27億元，較上年末減少36.32億元，且其中15.80億元因貸款抵押而受限。
此外，同期公司應收賬款激增，并由上年末的23.64億元大幅增加至42.78億元，存貨也較上年末大幅增加13.99億元至40.65億元，同期公司營業(yè)收入規(guī)模則較上年基本持平。另外，公司預付賬款仍維持龐大規(guī)模，2017年末余額為37.43億元。截至2018年3月末，公司貨幣現(xiàn)金持續(xù)減至16.04億元。
報告期內(nèi)，公司短期剛性債務規(guī)模顯著擴大，其中短期借款由2017年初的 12.69億元增至年末的35.26億元，一年內(nèi)到期的長期負債由4.58億元增至 5.29億元，應付票據(jù)則由23.60億元降至11.12億元。
除了自身資金壓力增大外，評級機構(gòu)指出，金茂集團還為東營市多家民營企業(yè)提供較大金額的擔保。據(jù)年報披露，金茂集團2017年末對外擔保余額達16.58億元。
目前金茂集團本金10億元的15金茂債、 本金10億元的14魯金茂MTN001和本金5億元的16金茂01將分別于2018 年9月、2019年2月和2019年4月進入回售期，屆時，公司需進行償付資金安排。
新世紀評級認為，上述事項以及外部融資環(huán)境趨緊，或?qū)@著加劇金茂集團的債務償付風險。
截至發(fā)稿時，金茂集團未有公開回應。
來源：新京報即時新聞 作者：王全浩 共2頁 上一頁 [1] [2] 搜索更多: 金茂集團 |
