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昨日，證監(jiān)會(huì)第十七屆發(fā)審委2017年第56次會(huì)議審核結(jié)果公告顯示，重慶廣電數(shù)字傳媒股份有限公司（以下稱(chēng)“重廣傳媒”）（首發(fā)）未通過(guò)，其保薦機(jī)構(gòu)為安信證券。
據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解，2017年11月7日，第十七屆發(fā)審委2017年第36次會(huì)議審核結(jié)果公告顯示，由安信證券保薦的國(guó)金黃金股份有限公司（首發(fā)）未通過(guò)。20天之內(nèi)，安信證券保薦項(xiàng)目?jī)杉冶环瘛?/p>
招股書(shū)顯示，重廣傳媒擬在創(chuàng)業(yè)板公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)1500萬(wàn)股，計(jì)劃募集資金約2.65億元，用于基于云計(jì)算與大數(shù)據(jù)的新媒體技術(shù)平臺(tái)項(xiàng)目、面向新媒體的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目和內(nèi)容版權(quán)采購(gòu)項(xiàng)目。2014-2016年及2017年1-6月份，重慶廣電實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3670.31萬(wàn)元、5365.44萬(wàn)元、7970.29萬(wàn)元和5925.38萬(wàn)元，同期凈利潤(rùn)為1215.51萬(wàn)元、2682.26萬(wàn)元、4216.48萬(wàn)元和3272.32萬(wàn)元。
重廣傳媒首發(fā)被否 發(fā)審委詢(xún)問(wèn)毛利率與同行業(yè)公司存在差異的原因及合理性
1、發(fā)行人不直接擁有《信息網(wǎng)絡(luò)傳播視聽(tīng)節(jié)目許可證》。經(jīng)重慶廣播電視集團(tuán)（總臺(tái)）獨(dú)家授權(quán)，發(fā)行人擁有重慶IPTV分平臺(tái)牌照和重慶網(wǎng)絡(luò)廣播電視臺(tái)牌照中有關(guān)經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)權(quán)。報(bào)告期，發(fā)行人IPTV業(yè)務(wù)收入主要來(lái)源于基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，按照行業(yè)政策法規(guī)要求，基礎(chǔ)業(yè)務(wù)主要由中央IPTV總平臺(tái)提供的視聽(tīng)節(jié)目?jī)?nèi)容和公司采購(gòu)或合作的視聽(tīng)節(jié)目?jī)?nèi)容等資源組成，IPTV節(jié)目?jī)?nèi)容經(jīng)重慶IPTV集成播控平臺(tái)審查后傳輸給電信運(yùn)營(yíng)商。發(fā)行人的直接客戶(hù)為電信運(yùn)營(yíng)商而非IPTV終端用戶(hù)，重慶電信是發(fā)行人的第一大客戶(hù)，報(bào)告期內(nèi)各期營(yíng)業(yè)收入占比均超過(guò)50%。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）資產(chǎn)是否完整、業(yè)務(wù)是否獨(dú)立，是否擁有獨(dú)立的市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)能力；（2）是否對(duì)實(shí)際控制人構(gòu)成重大依賴(lài)；（3）發(fā)行人如果無(wú)法獲得重慶廣播電視集團(tuán)的授權(quán)或獨(dú)家授權(quán)，是否能夠保證業(yè)務(wù)延續(xù)。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查方法、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
2、根據(jù)重慶有線取得的《信息網(wǎng)絡(luò)傳播視聽(tīng)節(jié)目許可證》，重慶有線的業(yè)務(wù)類(lèi)別包括電影、電視劇、娛樂(lè)等視聽(tīng)節(jié)目的匯集、播出服務(wù)。從終端用戶(hù)看，發(fā)行人IPTV業(yè)務(wù)與其實(shí)際控制人下屬的重慶有線的有線電視業(yè)務(wù)的終端用戶(hù)都是重慶區(qū)域的電視機(jī)終端用戶(hù)；從提供的服務(wù)內(nèi)容來(lái)看，均屬于為終端用戶(hù)提供視聽(tīng)節(jié)目服務(wù)，并基于終端用戶(hù)的需求開(kāi)發(fā)增值服務(wù)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）重慶有線互聯(lián)網(wǎng)視聽(tīng)節(jié)目服務(wù)業(yè)務(wù)的開(kāi)展情況；（2）重慶有線互聯(lián)網(wǎng)視聽(tīng)節(jié)目服務(wù)業(yè)務(wù)與IPTV內(nèi)容集成運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；（3）發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方是否已取得寬帶業(yè)務(wù)資格；如果取得該資格，是否會(huì)對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查方法、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
3、根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人廣告運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)包括傳統(tǒng)廣告和新媒體廣告。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）如何定義和區(qū)分傳統(tǒng)廣告和新媒體廣告，報(bào)告期兩類(lèi)廣告業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)模式、收入及毛利率情況；（2）報(bào)告期發(fā)行人實(shí)際控制人及其控制企業(yè)（除發(fā)行人）其他廣告業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)方、運(yùn)營(yíng)模式及收入等情況；（3）發(fā)行人廣告業(yè)務(wù)與實(shí)際控制人及其控制企業(yè)其他廣告業(yè)務(wù)的異同，是否存在潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查方法、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
4、發(fā)行人2014年至2016年綜合毛利率分別為42.02%、57.39%、61.97%。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明毛利率與同行業(yè)公司存在差異的原因及合理性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查方法、依據(jù)，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
5、請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明收購(gòu)IPTV集成播控平臺(tái)生產(chǎn)存儲(chǔ)部分資產(chǎn)入賬后具體折舊年限及殘值率，對(duì)照向?qū)嶋H控制人以未收購(gòu)的IPTV播控平臺(tái)資產(chǎn)7年折舊、3%殘值率計(jì)算折舊支付播控費(fèi)的合理性。 共2頁(yè) [1] [2] 下一頁(yè) “茅臺(tái)每股900元“有多不靠譜?安信證券遭上交所通報(bào) 堅(jiān)朗五金募資忙補(bǔ)血 安信證券只薦不�？褓�7000萬(wàn) 吉華集團(tuán)業(yè)績(jī)慘淡陷破發(fā)風(fēng)險(xiǎn) 安信證券保熊股成套路 南都電源創(chuàng)造變臉神話 安信證券保薦唱多做多 安信證券保薦魔咒：IPO項(xiàng)目百發(fā)百破 搜索更多: 安信證券 |
