2016年A股市場(chǎng)動(dòng)蕩，但量化基金卻大放異彩，成為今年基金圈的“熱詞”。尤其一些被動(dòng)管理的量化基金大幅跑贏跟蹤指數(shù)，取得了顯著的超額收益。WIND數(shù)據(jù)顯示，截至12月23日，建信中證500、建信精工制造今年以來均取得正回報(bào)，分別超越基準(zhǔn)收益率17.41個(gè)百分點(diǎn)和16.34個(gè)百分點(diǎn)。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，量化基金在震蕩市中之所以能取得顯著的超額收益，離不開出色的模型和嚴(yán)格的風(fēng)控。據(jù)了解，建信基金量化投資管理的核心是公司團(tuán)隊(duì)自主研發(fā)的多因子模型，在質(zhì)量、動(dòng)量、成長(zhǎng)、情緒、大數(shù)據(jù)等眾多因子中進(jìn)行篩選，經(jīng)過測(cè)試后形成多因子組合，并通過市值、風(fēng)格、行業(yè)多維度嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡。

　　在這一模型指導(dǎo)下，建信基金量化投資超額收益明顯，旗下量化產(chǎn)品平均年化超額收益10%～15%，平穩(wěn)市場(chǎng)下年化跟蹤誤差在4%之內(nèi)，最大回撤低。WIND數(shù)據(jù)顯示，截至12月23日，由資深量化基金經(jīng)理葉樂天管理的建信中證500近2年收益率達(dá)69.79%，在32只增強(qiáng)指數(shù)型基金中排名第一，相較同期業(yè)績(jī)基準(zhǔn)取得了49.11%的超額收益率。同樣由他管理的建信精工制造在保持較低跟蹤誤差的同時(shí)，也獲取穩(wěn)定、顯著、持續(xù)的超額收益，近一年的超額收益高達(dá)17.21%。公司旗下“老牌”量化產(chǎn)品，由金融工程及指數(shù)投資部總經(jīng)理梁洪昀執(zhí)掌的建信深證100近4年總回報(bào)達(dá)60.67%，獲得26.67%的超額收益，并連續(xù)成為2013、2014年度唯一獲金牛獎(jiǎng)的指數(shù)增強(qiáng)型基金。

　　事實(shí)上，建信基金“量化”產(chǎn)品的多點(diǎn)開花離不開量化投研團(tuán)隊(duì)的長(zhǎng)期耕耘。目前，建信基金量化投資管理團(tuán)隊(duì)擁有4位基金經(jīng)理及1位專戶投資經(jīng)理，包括2位博士及3位碩士研究生，整個(gè)團(tuán)隊(duì)具有平均8年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。量化研究團(tuán)隊(duì)擁有5位量化研究員，全部為碩士研究生學(xué)歷，大部分具有經(jīng)濟(jì)金融與數(shù)理專業(yè)的復(fù)合背景。這一支數(shù)理金融背景的量化投研團(tuán)隊(duì)運(yùn)用數(shù)學(xué)化的管理手段，以模型化、工程化手段進(jìn)行投資管理，注重投資的寬度與勝率，組合相對(duì)分散，力求積小勝為大勝，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡，獲得明顯的超額收益，也得到投資者的認(rèn)可。

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