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苦等12年之后，上海銀行終于拿到登陸A股市場(chǎng)的通行證。不過(guò)，鑒于多方壓力，上海銀行不得不發(fā)行規(guī)�？嘲�，而17.77元的每股凈資產(chǎn)，也讓上海銀行存在破凈的風(fēng)險(xiǎn)。此外，上海銀行過(guò)于依賴房貸的貸款結(jié)構(gòu)，也為未來(lái)的資產(chǎn)安全埋下了隱患。
發(fā)行規(guī)模自砍一半
在上周五拿到IPO批文之后，上海銀行昨日在上交所發(fā)布了招股說(shuō)明書。最新的招股書顯示，上海銀行擬采取全部發(fā)行新股的方式，發(fā)行不超過(guò)6.0045億股，這一發(fā)行規(guī)模較去年招股書披露的12億股削減近半數(shù)。
事實(shí)上，上海銀行自砍發(fā)行規(guī)模在市場(chǎng)的預(yù)料之中。北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系副主任呂隨啟表示，上海銀行按照12億股發(fā)行的話，市場(chǎng)條件不滿足，發(fā)行不會(huì)很順利，所以會(huì)縮減發(fā)行規(guī)模。值得注意的是，上市規(guī)模被砍或者被延期發(fā)行已經(jīng)成為今年銀行上市的常態(tài)。此前，杭州銀行、江蘇銀行、江陰農(nóng)商行、無(wú)錫農(nóng)商行的實(shí)際發(fā)行數(shù)量紛紛減半，江蘇銀行更是因?yàn)槎?jí)市場(chǎng)銀行股持續(xù)低迷而不得不推遲發(fā)行。
上海銀行的發(fā)行規(guī)模一方面受到銀行股整體上市情況的影響；另一方面，也需要考慮同批次拿到IPO批文的12家企業(yè)的募資限額。一位券商分析師表示，此次獲批企業(yè)的籌資總額預(yù)計(jì)不超過(guò)155億元，這個(gè)總額包括同時(shí)獲得批文的新華網(wǎng)，上海銀行最終獲批發(fā)行規(guī)模難逃被削減命運(yùn)。
每股凈資產(chǎn)高企存破凈風(fēng)險(xiǎn)
不過(guò)，上海銀行有望刷新今年銀行板塊發(fā)行價(jià)的紀(jì)錄。
上海銀行招股書顯示，按2016年3月31日經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司股東權(quán)益除以發(fā)行前總股本計(jì)算，每股凈資產(chǎn)為17.77元。即使按每股凈資產(chǎn)平價(jià)發(fā)行，其發(fā)行價(jià)也將刷新杭州銀行14.39元/股的年內(nèi)銀行板塊最高價(jià)的紀(jì)錄。
對(duì)于上海銀行是否存在破凈風(fēng)險(xiǎn)，呂隨啟表示，如果上海銀行溢價(jià)過(guò)高的話，肯定會(huì)存在破凈風(fēng)險(xiǎn)。 共2頁(yè) [1] [2] 下一頁(yè) 上海銀行融資吃肉變喝湯 員工持股清障提速 上海銀行IPO再闖關(guān) ★★上海銀行卡刷卡費(fèi)率研討會(huì)會(huì)議紀(jì)要★★ 搜索更多: 上海銀行 |
