|
繼去年在金條和銀幣的銷售上大賺特賺之后，美國(guó)最大的會(huì)員制連鎖超市Costco（開市客）近日宣布，再次擴(kuò)展其貴金屬產(chǎn)品線，推出一盎司的鉑金條（Platinum bar）投資產(chǎn)品，售價(jià)為1089.99美金。這是Costco成立48年來首次銷售鉑金產(chǎn)品。
過去的一年中，黃金價(jià)格漲幅高達(dá)42%，而鉑金價(jià)格只上漲了約16%，但這家美國(guó)零售巨頭在嘗到每月2億美元黃金銷售額的甜頭后，今年瞄準(zhǔn)鉑金投資品，期冀復(fù)制黃金條“上架秒空”的輝煌。
在全球鉑金需求旺盛且面臨供應(yīng)短缺，但價(jià)格波動(dòng)大于黃金且貴金屬價(jià)值被嚴(yán)重低估的復(fù)雜市場(chǎng)環(huán)境下，Costco能否以品牌影響力和獨(dú)特的銷售模式改變消費(fèi)者的投資觀念，使鉑金與黃金一同成為投資新寵？Costco已經(jīng)煽動(dòng)了蝴蝶的翅膀，能否為處于相對(duì)價(jià)格底部的鉑金創(chuàng)造出新投資需求，引發(fā)投資新熱潮？
黃金大賺后
48歲Costco首賣鉑金條
Costco在其貴金屬產(chǎn)品線中新增鉑金條的消息，之所以引發(fā)從CNBC（美國(guó)消費(fèi)者新聞與商業(yè)頻道）到彭博社、Market Watch（道瓊斯旗下的新聞網(wǎng)站）、紐約郵報(bào)以及世界鉑金投資協(xié)會(huì)（WPIC）等媒體和機(jī)構(gòu)的報(bào)道和關(guān)注，是因?yàn)槠湓?023年夏天曾掀起一股“黃金購(gòu)買潮”。
2023年8月，Costco悄悄上線了金條。這款PAMP Suisse Lady Fortuna Veriscan金條，美國(guó)和加拿大的會(huì)員均可購(gòu)買，推出后即“上架秒空”，連補(bǔ)貨都經(jīng)常在幾小時(shí)內(nèi)賣光。Costco的首席財(cái)務(wù)官理查德·加蘭蒂 （Richard Galanti） 在去年的公司季度收益電話會(huì)議上表示，“金條的需求量很大，現(xiàn)在想要買到一塊可能比較困難。”據(jù)富國(guó)銀行（Wells Fargo）的分析，Costco每月黃金銷售額高達(dá)2億美金。隨后，Costco還增加了銀幣產(chǎn)品，豐富貴金屬產(chǎn)品線。
繼其去年推出金條并大獲成功后，Costco計(jì)劃繼續(xù)豐富貴金屬產(chǎn)品線，于近日宣布推出一盎司（約31克）的鉑金條（Platinum bar）。這款售價(jià)為1089.99美金的鉑金條由瑞士制造，正面為羅馬幸運(yùn)女神福爾圖娜的形象，純度達(dá)到999.5%，生產(chǎn)商已獲得倫敦金銀市場(chǎng)協(xié)會(huì)（LBMA）的“良好交付”認(rèn)證。
與去年的黃金銷售策略相比，今年的鉑金條銷售有著更為嚴(yán)格的銷售條款：雖然都是只向Costco會(huì)員在線上銷售，但每個(gè)會(huì)員只能購(gòu)買一次，最多不能超過五根（5盎司），而且銷售范圍僅限美國(guó)境內(nèi)，但其網(wǎng)站顯示紐約州和猶他州等地?zé)o法配送，且不支持退款。
Costco為鉑金條制定較黃金更嚴(yán)格的銷售條款，并非人為制造商品短缺。鉑金作為一種貴金屬，除了用于珠寶外，還廣泛應(yīng)用于工業(yè)和科技領(lǐng)域，被稱為“工業(yè)維生素”。世界鉑金投資協(xié)會(huì)（WPIC）今年以來曾多次發(fā)布預(yù)測(cè)，全球鉑金供應(yīng)已連續(xù)兩年進(jìn)入短缺通道，但部分市場(chǎng)的投資需求卻增長(zhǎng)強(qiáng)勁。WPIC預(yù)測(cè)，2024年中國(guó)鉑金的投資需求（包括硬幣和金條）將達(dá)到7.8噸。市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，在這樣的大背景下，Costco正努力把鉑金的投資價(jià)值提升到與黃金和白銀同樣的地位。
“Costco效應(yīng)”
或推高鉑金價(jià)格
在Costco的定價(jià)體系下，鉑金價(jià)格約為黃金的1/3，具有一定性價(jià)比。此前黃金產(chǎn)品的熱銷，也讓市場(chǎng)和消費(fèi)者對(duì)鉑金等相對(duì)低價(jià)的貴金屬未來需求有了期待。
對(duì)于普通美國(guó)消費(fèi)者，鉑金作為財(cái)富儲(chǔ)存手段的認(rèn)可度不及黃金和白銀，從實(shí)物投資需求占比看，黃金為28%，白銀17%，鉑金僅3%。據(jù)WPIC保守預(yù)測(cè)，富國(guó)銀行估算Costco每月銷售2億美元黃金，根據(jù)當(dāng)前的年初級(jí)供應(yīng)數(shù)據(jù)，黃金市場(chǎng)是鉑金市場(chǎng)的60倍，則每月鉑金銷售量約3000盎司，每年約3.6萬(wàn)盎司，約為南非一個(gè)小型礦井（年產(chǎn)約6萬(wàn)盎司）一半規(guī)模，難以改變供應(yīng)不足現(xiàn)狀。但在樂觀預(yù)測(cè)下，假設(shè)每100位美國(guó)Costco會(huì)員有1人購(gòu)買最大限額的5盎司鉑金，相當(dāng)于350萬(wàn)盎司，等同全球年汽車需求量；即使每1000名會(huì)員有1人購(gòu)買則為35萬(wàn)盎司，足以影響市場(chǎng)平衡推高價(jià)格，同時(shí)引發(fā)供應(yīng)、稀缺性及投資轉(zhuǎn)向等問題。
WPIC進(jìn)一步分析到，2023年8月Costco賣黃金，當(dāng)時(shí)價(jià)格1900美元/盎司，現(xiàn)上漲37%。鉑金要達(dá)這一漲幅的1400美元/盎司，則需美國(guó)降息和中國(guó)刺激政策推動(dòng)再通脹交易，帶動(dòng)工業(yè)和投資需求增長(zhǎng)、汽車行業(yè)復(fù)蘇以及中國(guó)消費(fèi)者信心改善重啟珠寶需求，且供應(yīng)保持下降軌跡。
業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，樂觀預(yù)測(cè)下的大規(guī)模需求一旦實(shí)現(xiàn)，不僅會(huì)推高鉑金價(jià)格，還可能引發(fā)一系列市場(chǎng)連鎖反應(yīng)，如供應(yīng)緊張、相關(guān)產(chǎn)業(yè)調(diào)整等。同時(shí)，中國(guó)珠寶市場(chǎng)對(duì)鉑金需求下降成為全球性的趨勢(shì)，反映了消費(fèi)者消費(fèi)觀念的變化和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇。但同時(shí)，新的投資需求增長(zhǎng)點(diǎn)可能會(huì)在一定程度上彌補(bǔ)珠寶市場(chǎng)需求的不足，如Costco在美國(guó)市場(chǎng)的銷售舉措可能會(huì)激發(fā)全球其他市場(chǎng)對(duì)鉑金投資的關(guān)注，從而帶動(dòng)整體需求的提升。
WPIC首席執(zhí)行官特雷弗·雷蒙德（Trevor Raymond）評(píng)論說：“此舉時(shí)機(jī)恰到好處，因?yàn)殂K金的投資前景非常吸引人。與黃金相比，盡管鉑金需求旺盛且面臨供應(yīng)短缺，它作為貴金屬其價(jià)值當(dāng)前是被低估的。” （來源：中國(guó)黃金報(bào)）
|
