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加密貨幣中的部分市場(chǎng)已經(jīng)擺脫了長(zhǎng)期的數(shù)字資產(chǎn)低迷時(shí)期，距離歷史高點(diǎn)僅一步之遙。該行業(yè)是流動(dòng)性質(zhì)押，通過(guò)質(zhì)押代幣來(lái)幫助運(yùn)營(yíng)區(qū)塊鏈，可以更輕松地獲得回報(bào)。 DefiLlama 數(shù)據(jù)顯示，流動(dòng)性質(zhì)押服務(wù)中鎖定的資產(chǎn)價(jià)值從 2022 年 6 月的低點(diǎn)躍升了 292%，達(dá)到 200 億美元。這使得流動(dòng)性質(zhì)押成為去中心化金融（DeFi）中最重要的部分，通過(guò)基于區(qū)塊鏈的自動(dòng)化軟件，DeFi 讓人們能夠?qū)崿F(xiàn)無(wú)中介的交易和借款。過(guò)去，借貸一直是 DeFi 技術(shù)的主要應(yīng)用。
去年4月，Lido 和 Rocket Pool 等流動(dòng)性質(zhì)押協(xié)議達(dá)到了超過(guò)210億美元的資產(chǎn)峰值，但隨后因TerraUSD數(shù)字資產(chǎn)的崩潰，導(dǎo)致2萬(wàn)億美元的加密貨幣市場(chǎng)陷入困境。大多數(shù) DeFi 服務(wù)的主要代幣價(jià)格仍遠(yuǎn)低于2021年和2022年的紀(jì)錄，與流動(dòng)性質(zhì)押的復(fù)蘇形成了鮮明對(duì)比。
質(zhì)押協(xié)議已經(jīng)被廣泛應(yīng)用于以太坊等重要的商業(yè)區(qū)塊鏈。目前，通過(guò)將以太坊代幣鎖定在網(wǎng)絡(luò)中，幫助運(yùn)營(yíng)以太坊的人可以獲得大約4%的年回報(bào)，通常以其他代幣的形式給予獎(jiǎng)勵(lì)。Solana 和 Cardano 等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的區(qū)塊鏈也提供質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)。質(zhì)押者可以獲得這些網(wǎng)絡(luò)的代幣作為回報(bào)，以鼓勵(lì)他們質(zhì)押資產(chǎn)并參與網(wǎng)絡(luò)的安全和運(yùn)營(yíng)。
質(zhì)押服務(wù)提供商 Attestant 的首席商務(wù)官 Steve Berryman 表示，在去年4月相關(guān)網(wǎng)絡(luò)改進(jìn)后，參與質(zhì)押代幣并幫助批準(zhǔn)以太坊交易的驗(yàn)證者數(shù)量增加了將近40%。
直接參與質(zhì)押涉及到復(fù)雜的軟件和硬件。就以太坊而言，還需要在一段時(shí)間內(nèi)鎖定至少 32 個(gè)以太坊（按目前價(jià)格計(jì)算，相當(dāng)于約 52,000 美元）。流動(dòng)性質(zhì)押協(xié)議承擔(dān)了技術(shù)問(wèn)題，接受較小的投資，并為用戶(hù)提供了可以在其他地方使用的質(zhì)押代幣。
Messari 研究分析師 Kunal Goel 將這些服務(wù)描述為“區(qū)塊鏈上的政府債券”。他說(shuō)：“盡管它們并非零風(fēng)險(xiǎn)，但它們有著較低的風(fēng)險(xiǎn)，并且還沒(méi)有發(fā)生過(guò)任何黑客攻擊或利用漏洞的事件。”
流動(dòng)性質(zhì)押協(xié)議的反彈正值美國(guó)對(duì)加密貨幣的監(jiān)管打擊之際，其中包括對(duì)中心化交易所的質(zhì)押產(chǎn)品的打擊，導(dǎo)致 Kraken 和 Bitstamp 等公司停止在該交易所提供服務(wù)。
目前，其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)也對(duì)質(zhì)押協(xié)議采取了嚴(yán)厲打擊。香港的數(shù)字資產(chǎn)平臺(tái)規(guī)定禁止此類(lèi)產(chǎn)品交易，新加坡也禁止零售投資者參與質(zhì)押。
DACM 的聯(lián)合創(chuàng)始人 Richard Galvin 表示：“對(duì)中心化交易所提供的質(zhì)押產(chǎn)品的監(jiān)管打擊無(wú)疑對(duì)流動(dòng)性質(zhì)押產(chǎn)生了幫助。”
根據(jù) DefiLlama 的數(shù)據(jù)，基于平臺(tái)上鎖定的 140 億美元資產(chǎn)，Lido 目前已成為最大的 DeFi 服務(wù)。 Lido 的原生代幣在今年的漲幅達(dá)到了60%，這個(gè)漲幅超過(guò)了市場(chǎng)上最大的100個(gè)加密資產(chǎn)的平均漲幅。而這100個(gè)最大的加密貨幣漲幅為27%。
來(lái)源：智通財(cái)經(jīng)APP
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