2014年12月23日，香港，萬(wàn)達(dá)商業(yè)（03699.HK）在港交所掛牌。視覺(jué)中國(guó) 資料

　　6月30日，王健林明確給出了萬(wàn)達(dá)商業(yè)在H股的退市時(shí)間。

　　萬(wàn)達(dá)商業(yè)（03699.HK）公告稱(chēng)，中國(guó)國(guó)際金融香港證券有限公司代表聯(lián)合要約人向萬(wàn)達(dá)商業(yè)發(fā)起要約，要求收購(gòu)萬(wàn)達(dá)商業(yè)全部已發(fā)行H股，總代價(jià)約為344.5億港元。公司預(yù)計(jì)H股交易的最后日期為9月13日，預(yù)計(jì)9月20日從H股退市。

　　公告稱(chēng)，截至最后實(shí)際可行日期，各財(cái)團(tuán)投資者已支付至少為其承諾投資額20%的現(xiàn)金，合計(jì)共逾90億港元。

　　關(guān)于萬(wàn)達(dá)商業(yè)提出H股要約的理由，公告稱(chēng)，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)在今年年初首次考慮了可能進(jìn)行的退市，而且財(cái)團(tuán)投資者已經(jīng)在4月簽訂了投資協(xié)議。

　　值得注意的是，公告中稱(chēng)，退市后，萬(wàn)達(dá)商業(yè)將繼續(xù)考慮以各種方式實(shí)現(xiàn)A股上市。也就是說(shuō)，萬(wàn)達(dá)商業(yè)要回歸A股的方式將不再僅限于IPO，不排除萬(wàn)達(dá)商業(yè)將會(huì)借殼上市。

　　公告顯示，萬(wàn)達(dá)此前考慮過(guò)終止退市計(jì)劃：“萬(wàn)達(dá)集團(tuán)注意到近期媒體對(duì)于中國(guó)可能出現(xiàn)的有關(guān)公司于海外退市并回歸A股市場(chǎng)上市的政策變化進(jìn)行的報(bào)道，考慮到如果現(xiàn)在終止投資協(xié)議可能在商業(yè)上對(duì)集團(tuán)產(chǎn)生的負(fù)面影響，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)決定繼續(xù)推進(jìn)擬進(jìn)行的退市。”

　　目前，王健林家族共持有萬(wàn)達(dá)商業(yè)54.26%的股權(quán)，而九個(gè)參與私有化的投資組合中，除四家萬(wàn)達(dá)全資控股公司外，剩下的五家公司中均有央企的身影。

　　其中WD Knight VIII持股比例最高，為21.19%，由平安保險(xiǎn)名下中國(guó)平安證券（香港）有限公司擁有。

要約人持股比例

　　6月29日，據(jù)彭博報(bào)道，萬(wàn)達(dá)第六大股東荷蘭APG基金認(rèn)為萬(wàn)達(dá)私有化報(bào)價(jià)過(guò)低。荷蘭APG基金旗下資產(chǎn)管理公司企業(yè)治理負(fù)責(zé)人Yoo-Kyung Park表示，每股52.80港元的報(bào)價(jià)沒(méi)有吸引力，所以“對(duì)這個(gè)私有化計(jì)劃有顧慮”，其還透露，APG目前尚未決定如何就這筆44億美元的交易進(jìn)行投票。

　　此外，萬(wàn)達(dá)商業(yè)第三大股東貝萊德或許也將成為萬(wàn)達(dá)商業(yè)私有化中的阻攔人。報(bào)道稱(chēng)，貝萊德的持倉(cāng)多數(shù)于2015年第二季度建立，而當(dāng)時(shí)，萬(wàn)達(dá)商業(yè)的股價(jià)為78港元，貝萊德買(mǎi)進(jìn)的平均價(jià)格超過(guò)58港元每股，如果萬(wàn)達(dá)商業(yè)按照目前的方案每股52.80港元進(jìn)行私有化，那么貝萊德在這次私有化中的虧損是顯而易見(jiàn)的。

　　而萬(wàn)達(dá)商業(yè)在5月30日的公告中已經(jīng)明確表示“聯(lián)合要約人將不會(huì)提高要約價(jià)”。

　　根據(jù)公告內(nèi)容來(lái)看，H股要約成功需要滿(mǎn)足兩個(gè)條件，“經(jīng)獨(dú)立H股股東（無(wú)論是親身或委派代表投票）持有的H股所附帶的表決權(quán)中至少75%予以批準(zhǔn)；同時(shí)就決議案所投的反對(duì)票數(shù)目（以投票表決方式）不超過(guò)獨(dú)立H股股東持有的全部H股所附帶表決權(quán)的10%”。

　　也就是說(shuō)，只有在不多于10%投資者反對(duì)及超過(guò)75%投資者贊成的前提下，萬(wàn)達(dá)商業(yè)私有化才可能順利完成。目前，荷蘭APG基金持有萬(wàn)達(dá)商業(yè)5.38%流通股，貝萊德持有萬(wàn)達(dá)商業(yè)6.82%的流通股，兩者總持股比例已超過(guò)10%。（來(lái)源：澎湃新聞網(wǎng) 作者：李曉青）

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