國美電器控股有限公司(00493.HK，下稱國美電器)5月11日晚公告透露，將在國內(nèi)發(fā)行20億元債券，主要用于擴張連鎖門店和電子商務(wù)業(yè)務(wù)、建設(shè)物流和售后服務(wù)平臺以及優(yōu)化提升內(nèi)部管理的ERP系統(tǒng)。

　　這次債券發(fā)行，主體是國美電器的全資子公司“國美電器有限公司”;票面利率為每年4%-4.5%，期限為6年;在第三年末發(fā)行人有權(quán)選擇調(diào)整票面利率，投資者有權(quán)向發(fā)行人回售未償還的國內(nèi)債券。

　　國美電器表示，發(fā)行國內(nèi)債券將為集團的業(yè)務(wù)發(fā)展提供更多的資金來源，提供更多的財務(wù)靈活性以及優(yōu)化集團的債務(wù)架構(gòu)。

　　中國家電商業(yè)協(xié)會副秘書長吳咸建向第一財經(jīng)記者分析說，國美電器此次在國內(nèi)發(fā)債，一是為了解決現(xiàn)金流問題，利用金融杠桿，加快轉(zhuǎn)型發(fā)展;二是也從側(cè)面看，香港資本市場的融資環(huán)境可能不太理想，在香港上市的另一家連鎖企業(yè)“匯銀”也有在國內(nèi)發(fā)行債券。

　　據(jù)國美電器此前公告，2016年第一季度，國美電器的凈利潤預(yù)計將同比減少50%-55%，如扣除非經(jīng)營因素，調(diào)整后的利潤同比將減少約30%-35%。因為按照“全渠道、新場景、強鏈接”的戰(zhàn)略規(guī)劃，國美電器今年開始進入轉(zhuǎn)型的實施階段，電子商務(wù)持續(xù)高速增長以及一級市場門店轉(zhuǎn)型，對整體毛利率有所拉低，但國美電器的綜合毛利率預(yù)計仍達17%。

　　今年一季度，國美電器線上線下交易總額(GMV)預(yù)期同比增長超過12%，其中線上電子商務(wù)的GMV預(yù)期將增長超過100%;國美電器的銷售收入預(yù)期同比增長超過5%，其中線上電子商務(wù)自營部分的銷售收入預(yù)期增長超過90%;此外，線下門店的銷售收入預(yù)期同比基本持平，其中整體可比門店銷售收入預(yù)計同比出現(xiàn)3%-3.5%的負增長，然而二級市場的可比門店銷售收入預(yù)計同比增長1%-1.5%。

　　國美電器預(yù)計，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型完成時將為集團帶來業(yè)績的提升。國美電器剛剛完成對大股東非上市零售資產(chǎn)的收購與交割，被收購的資產(chǎn)與業(yè)務(wù)的財務(wù)數(shù)據(jù)將在2016年第二季并入國美電器上市公司。（一財網(wǎng) 王珍）

國美電器發(fā)盈利預(yù)警 一季度凈利或降五成

國美電器正式進駐亞馬遜商城

國美電器完成整體上市 上半年“微店”將突破10萬家

國美電器2015財年業(yè)績：在線交易額同比增長114.5%

國美電器完成收購大中家用、藝偉發(fā)展兩公司全部股權(quán)

搜索更多: 國美電器