低調(diào)多年，達(dá)利食品集團(tuán)有限公司（以下簡稱“達(dá)利食品”）因上市計劃吸引行業(yè)目光。11月9日，這家來自福建省的內(nèi)地零食巨頭首次對外公布了其擬在香港上市的計劃以及未來發(fā)展規(guī)劃。據(jù)了解，一旦達(dá)利食品上市成功，市值有望達(dá)到800多億港元，超過其他快消巨頭，例如康師傅。
“達(dá)利食品不差錢，旗下除了食品，還有房地產(chǎn)和銀行等多項業(yè)務(wù)，但是卻一直很低調(diào)。”一位曾經(jīng)供職達(dá)利食品的高管對《華夏時報》記者表示。那么，這樣一家旗下?lián)碛羞_(dá)利園與和其正等多款知名品牌產(chǎn)品的企業(yè)為何如此低調(diào)？又為何在長時間低調(diào)后選擇現(xiàn)在時間節(jié)點上市？
擬赴港上市IPO
根據(jù)達(dá)利食品在香港聯(lián)交所發(fā)布的最新公告，該公司從11月10日起招股，計劃將于11月20日正式掛牌上市。
公告顯示，達(dá)利食品招股價格介乎5-6.15港元，擬發(fā)行16.9億股，募集84.5億-103.94億港元。如果達(dá)利食品上市，該公司將成為截至目前，年內(nèi)港交所（非國企）集資最多的新股。
據(jù)香港當(dāng)?shù)孛襟w報道，承銷團(tuán)已鎖定3名基礎(chǔ)投資者，認(rèn)購合計3.05億美元股份，占達(dá)利食品首次公開發(fā)售比重約1/4。達(dá)利食品的聯(lián)席保薦人美銀美林及摩根士丹利的研究報告也顯示，給予達(dá)利96億-125.5億美元（約合744億-970億港元）的估值。而這一估值或?qū)⒊^康師傅。
若順利在香港上市，達(dá)利食品將是繼蠟筆小新食品之后，泉州第二家在香港上市的休閑食品企業(yè)。
曾在多家食品企業(yè)負(fù)責(zé)營銷工作的中國品牌研究院研究員朱丹蓬在接受《華夏時報》記者采訪時表示，達(dá)利食品的上市，可以稱之為在低迷的食品行業(yè)是一針強(qiáng)心劑，對食品企業(yè)如何做大做強(qiáng)具有更有意義的指導(dǎo)和標(biāo)桿作用。
同時，也有業(yè)內(nèi)觀點認(rèn)為，所融到的巨資加上造富影響，同時行業(yè)正處于快速發(fā)展階段，產(chǎn)能的擴(kuò)充和營銷投入，對資金的巨大需求也將有空前的迫切，這些綜合因素或?qū)⑼苿尤菔称沸袠I(yè)上市熱潮的到來。
泉州是國內(nèi)制造業(yè)最發(fā)達(dá)的城市之一。據(jù)一位在泉州民企工作的業(yè)內(nèi)人士介紹，泉州食品產(chǎn)業(yè)規(guī)模近千億，擁有大批像達(dá)利、盼盼、親親、雅客、蠟筆小新等具有核心競爭力、體量大，足以登陸各類資本市場的優(yōu)秀食品企業(yè)。然而由于涉及食品安全，行業(yè)總體行事低調(diào)的特性，在前幾年鞋服行業(yè)興起上市熱潮階段，泉州食品行業(yè)選擇上市的寥寥無幾。
食品主業(yè)下的經(jīng)濟(jì)版圖
在中國，包括娃哈哈和匯源在內(nèi)的很多民營企業(yè)都是白手起家，而達(dá)利食品也不例外，也是一家家族企業(yè)。由董事長兼創(chuàng)始人許世輝的家族控股，中國私募股權(quán)基金鼎暉投資持有達(dá)利食品3%的股權(quán)。在最近公布的2015胡潤中國百富榜中，許世輝家族以115億元的資產(chǎn)排名第262位。
在達(dá)利食品上市后，許世輝家族依然掌握著絕對控股權(quán)，擁有達(dá)利食品IPO后85%的股份——按發(fā)售價每股6.15港元計算，市值高達(dá)715.86億港元。這意味著，許世輝家族或?qū)⒁卉S成為福建新首富。即如果這次達(dá)利能順利IPO上市，將會改寫內(nèi)地富豪排行榜單。例如，達(dá)利主席許世輝的32歲的“80后”女兒、公司副總裁許陽陽，如果達(dá)利一旦以上限6.15港元定價，她的身家會一夜暴漲至286.3億港元，有望超過龍湖主席吳亞軍和玖龍紙業(yè)張茵，成為內(nèi)地第四大女富豪。
如果不是這次赴港上市，可能業(yè)內(nèi)只是關(guān)注達(dá)利旗下有幾款品牌較知名的零食產(chǎn)品，不會想到這家擁有20多年歷史的達(dá)利食品規(guī)模。一位曾經(jīng)供職過達(dá)利食品的高管對《華夏時報》記者也表示，達(dá)利食品確實很低調(diào)。除了食品飲料的業(yè)務(wù)之外，其實還擁有銀行和房地產(chǎn)等多項盈利產(chǎn)業(yè)，而這幾項都給達(dá)利食品帶來不少的盈利。
公開資料顯示，達(dá)利2014年的年營業(yè)額為149億元，凈利潤為21億元。此外，截至今年9月30日，達(dá)利食品的營業(yè)收入達(dá)到128.47億元，同比增長14.1%；毛利率由去年同期的26.2%增加至34.2%。此外，從2012年到2014年，達(dá)利食品的總收益、毛利及純利分別保持了17.4%、49.8%及73.1%的復(fù)合年增長率。
只是目前可查到的關(guān)于達(dá)利食品旗下的銀行和房地產(chǎn)等非食品業(yè)務(wù)的公開信息寥寥無幾，對于這方面問題的采訪，截至發(fā)稿前，達(dá)利食品官方也未能給予回復(fù)。
不過，也有業(yè)內(nèi)聲音認(rèn)為達(dá)利食品這次上市的另外一個意圖就是擴(kuò)張。其中，達(dá)利食品在招股說明書中即明確，上市所募集的資金將用于以下幾個方面：20%將用于開發(fā)、推出及推廣新產(chǎn)品；20%將用于提升產(chǎn)能及擴(kuò)充生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)；20%將用于提升銷售渠道的地位及推廣品牌；10%用做運營資金；而最大的一筆30%將用于潛在收購及業(yè)務(wù)合作。
華夏時報 記者 金曉巖 北京報道
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