據(jù)《華爾街日報(bào)》報(bào)道，要獲得美國最大的維生素和保健食品制造商GNC(General Nutrition Center，通用營養(yǎng)中心，此前在中國譯為“健安喜”)的控制權(quán)，光明食品集團(tuán)將支付166億至200億人民幣(25億至30億美元)。

　　一位直接參與此次交易的人士對《環(huán)球企業(yè)家》透露，收購協(xié)議已經(jīng)“塵埃落定”。但對于這一筆并購的進(jìn)展，光明食品集團(tuán)的表態(tài)異常謹(jǐn)慎，其總裁曹樹民在12月7日對媒體字斟句酌地表示，“接近達(dá)成協(xié)議”。負(fù)責(zé)執(zhí)行這次并購的光明食品集團(tuán)副總裁葛俊杰在電話中依然對本刊表示，還未到宣布更多細(xì)節(jié)的時(shí)候。光明食品集團(tuán)下屬子公司的一位高管透露，在12月初公司集團(tuán)高層會議中，對于此次并購的交易價(jià)格有過討論，“比目前媒體報(bào)道的數(shù)字要低”。

　　即便如此，這筆交易價(jià)格注定超過百億人民幣的并購，對中國企業(yè)海外并購依然有著重大意義。GNC在全球超過7000家銷售網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營營養(yǎng)補(bǔ)充劑、維生素、運(yùn)動(dòng)飲料和其他健康產(chǎn)品，無論其品牌還是渠道都具有很大影響力。相比中國資源型企業(yè)此前進(jìn)行的全球布局而言，光明的這一嘗試能否成功，也將影響中國資本對國際消費(fèi)品牌和渠道的并購走向。

　　盡管最終的收購細(xì)節(jié)尚未公布，但如同當(dāng)年的ThinkPad迷對聯(lián)想收購IBM的PC部門給予的關(guān)注熱情一樣，一批中國消費(fèi)者也迅速在保健品論壇、代購網(wǎng)站內(nèi)聚攏起來談?wù)摯耸�。盡管GNC未正式在中國開店，但依然在中國擁有著大量的擁躉。美國至中國航班的托運(yùn)行李中，有很高比例被塞進(jìn)GNC的瓶瓶罐罐保健品。那些越洋采購的人，通常是相信GNC的產(chǎn)品擁有較高的質(zhì)量。一部分消費(fèi)者在論壇里表示擔(dān)憂：光明收購之后GNC的產(chǎn)品質(zhì)量管控是否會降低?此前，GNC一直以所有產(chǎn)品都在美國本土制造而聞名。

　　對于中國消費(fèi)者的這些關(guān)注，此次并購的決策者、光明食品集團(tuán)董事長王宗南應(yīng)該感到高興，這意味著當(dāng)GNC在中國已經(jīng)有了不錯(cuò)的用戶基礎(chǔ)。今年55歲的王宗南曾是一名政府官員，擔(dān)任過上海市黃浦區(qū)副區(qū)長。2006年時(shí)，他被上海市國資委委派重組光明食品集團(tuán)。1950年代創(chuàng)辦的“光明”品牌，過去更多是使用在光明乳業(yè)的相關(guān)產(chǎn)品上，但如今已如“中糧”一般成為旗下眾多食品產(chǎn)業(yè)鏈上子公司的統(tǒng)領(lǐng)標(biāo)識。

　　據(jù)歐睿信息咨詢公司統(tǒng)計(jì)，受老年人和女性對保健品需求的推動(dòng)，2009年中國保健食品和飲料的銷售額比五年前增長了28%，至15億美元。盡管這個(gè)數(shù)字與美國2009年高達(dá)1620億美元市場還無法相比，但是對GNC來說，接受光明收購且利用這家國資公司在中國的強(qiáng)大渠道優(yōu)勢，恰好可以為其開拓中國市場奠定基礎(chǔ)。。

　　【全球并購攻略】

　　為了準(zhǔn)確評估GNC，王宗南在一個(gè)月前親自去美國做了實(shí)地考察。11月2日，王宗南出現(xiàn)在了GNC在匹茲堡總部的一間會議室中。在這間容納10余人的會議室里，他要做的顯然不是客套的訪問，GNC從CEO到分管財(cái)務(wù)、國際商務(wù)、生產(chǎn)加工及產(chǎn)品研發(fā)的高管，都向他詳細(xì)介紹了各自分管領(lǐng)域的情況。

　　王宗南沒有把所有時(shí)間都耗費(fèi)在會議室里，GNC的CEO Joe Fortunato陪著他考察了GNC傳統(tǒng)的專賣店、新型的專賣店以及批發(fā)中心。

　　光明食品集團(tuán)與GNC的正面接觸，始自雙方于今年2月12日簽訂的合作計(jì)劃。那份合作協(xié)議約定，光明旗下的上海煙糖集團(tuán)將與GNC合資成立中國公司，在中國合作開展保健品業(yè)務(wù)。GNC曾透露，雙方的合資公司將于今年年中正式成立并銷售相關(guān)產(chǎn)品。但實(shí)際上，這一合資計(jì)劃并未如期推進(jìn)。影響這一進(jìn)程的，正是光明食品集團(tuán)后來產(chǎn)生的對GNC收購計(jì)劃。

　　盡管尚無法得知光明食品集團(tuán)何時(shí)將合資計(jì)劃修改為并購，但可以確定的是，GNC與光明食品集團(tuán)的談判，主要來自一位叫何欣的中間人推動(dòng)。

　　何欣是美國銳盛管理集團(tuán)(Ares Management LLC)高級合伙人，于今年3月加入該公司并負(fù)責(zé)其在亞洲的業(yè)務(wù)。在加入銳盛管理集團(tuán)之前，何欣在凱雷工作了9年，擔(dān)任亞洲區(qū)董事總經(jīng)理。在凱雷期間，他投資過聚眾傳媒、安信地板、中科智集團(tuán)、久游網(wǎng)等公司。

　　實(shí)際上，GNC即為銳盛管理集團(tuán)和安大略教師養(yǎng)老金安排委員會擁有。據(jù)接近何欣的人士透露，何欣在上海一直有著良好的資源積累，他上任之后很重視與光明食品集團(tuán)未來的合作。

　　在過去幾年，GNC曾經(jīng)幾度易主。2003年10月，美國PE公司阿波羅管理公司(Apollo Management L.P.)以7.5億美元的價(jià)格，將GNC從荷蘭皇家乳品集團(tuán)手中收購。荷蘭皇家乳品集團(tuán)在4年前買下GNC，但并未給其帶來期待中的銷售額及利潤的增長。在接下來的幾年，阿波羅數(shù)次計(jì)劃將GNC運(yùn)作上市以實(shí)現(xiàn)退出，最終都未能實(shí)現(xiàn)。2007年，阿波羅將GNC以16.5億美元的價(jià)格，出售給了銳盛管理集團(tuán)(銳盛管理集團(tuán)亦是由阿波羅分割出來的投資公司)及安大略教師養(yǎng)老金安排委員會。

　　以過去十年間GNC在不同投資者手中的流轉(zhuǎn)來看，每一家公司都沒有吃虧�，F(xiàn)在，這一棒即將傳遞到光明食品集團(tuán)手中。

　　在收購GNC的消息傳出之前，光明食品集團(tuán)已與多起并購傳聞產(chǎn)生關(guān)聯(lián)。在被新加坡豐益國際搶走的澳大利亞CSR旗下糖業(yè)及可再生能源業(yè)務(wù)部門的收購中，王宗南也親自到澳大利亞進(jìn)行了考察。澳大利亞人熱情地請他登上直升飛機(jī)，鳥瞰CSR所擁有的大片甘蔗田—或許豐益國際董事長郭孔豐同樣享受了這樣的接待。

　　在光明食品集團(tuán)的子公司之中，負(fù)責(zé)承載“光明核心主業(yè)并購重任”的是上海煙糖集團(tuán)。擔(dān)任煙糖集團(tuán)董事長的葛俊杰，同時(shí)是光明食品集團(tuán)排在第一位的副總裁。但無論是旗下所有公司年銷售額760億的光明食品集團(tuán)，還是年銷售額200億左右的煙糖集團(tuán)，拿出過百億資金做國際并購都并非易事，但目前光明食品集團(tuán)亦未披露并購資金的來源。